2024年03月28日
產業:現貨價漲合約價跌,模組廠買低賣高,威剛、宇瞻、十銓最受惠
【財訊快報/記者李純君報導】第四季記憶體市場比預期好,加上現貨價續漲,但合約價走弱,此舉對於以合約價進行採購,但以現貨價出售的記憶體模組廠來說,第四季營收與獲利表現將會優於預期,在此趨勢下,受惠廠商首推威剛(3260)、宇瞻(8271)、十銓(4967)、創見(2451)等。以目前DRAM與NAND市場態勢來說,不論製造原廠、模組廠、通路端等庫存水位均不算高,再者,就需求面而言,雖然華為的禁制令自九月中旬起發酵,致使市場少了大客戶,但整體來說,不單十一長假需求甚佳,接下來還有雙11或雙12等電商旺季到來,此外NB、手機端拉貨力道也甚為強勁。基於上述的供需變化,市場原本預期十一長假過去後記憶體現貨價將回跌,但實際上現貨價卻持續盤漲,而就合約價方面,因為少了大客戶華為,致使合約價繼續走跌,預估第四季的DRAM及NAND Flash合約價將續跌約10%。值得注意的是,記憶體模組廠對原廠的採購是以合約價計算,但產品出售的時候,是以現貨價賣出,而第四季記憶體的報價走勢,終端產品現貨價格續漲,但採購的合約價續跌,此舉導致中間的溢價差正在持續拉大,為此,記憶體模組業者將會明顯受惠,如模組龍頭廠的威剛就提前透露,第四季本業表現將會很不錯,優於預期。 |