2024年04月20日
產業：手機與伺服器力挺，NAND第三季強漲，惟第四季成長動能將暫停
【財訊快報／記者李純君報導】受惠於伺服器與手機的帶動，第三季NAND Flash位元出貨量成長近11%，整體NAND Flash營收再創新高，展望第四季，因客戶端庫存水位拉高，NAND Flash的成長動能將暫時停下。市調單位TrendForce統計，第三季NAND Flash市場主要的成長動能由伺服器以及智慧型手機兩大主要應用的強勁需求帶動。其中，超大規模資料中心及enterprise客戶延續第二季以來的採買動能以建置新平台產品；智慧型手機則受惠於主要品牌旗艦新機的備貨動能，故兩者均對該季需求增長貢獻卓著，然同時間NAND Flash供應商也開始示警PC OEM訂單需求轉弱。整體來說，第三季NAND Flash位元出貨量成長近11%，平均銷售單價增長近4%，挹注整體NAND Flash營收再創新高，達188.8億美元、季增15%。展望第四季，由於上游晶圓代工產能不足的問題未解，零組件供給不均衡的狀態廣泛的影響到各類應用；而NAND Flash產品屬於各類零組件當中供給相對充足的產品，數月以來的差距已使庫存水位增加，使OEM/ODM開始調節相關訂單以去化庫存，導致合約價開始轉跌，故預期接下來營收強勁的增長動能將暫告一段落。全球最大的NAND Flash三星電子（Samsung）受惠於超大規模資料中心以及智慧型手機品牌廠的備貨需求，第三季NAND Flash市場仍大致處於供給吃緊的狀態，推升三星平均銷售單價上漲達10%。但PC OEM需求已開始衰退，再加上部份零組件缺貨影響，位元出貨僅增加約5%，第三季三星NAND Flash營收達到65.1億美元，季增16.5%。鎧俠（Kioxia）為第二大廠，儘管PC OEM訂單開始減少，第三季仍得益於智慧型手機大客戶訂單以及資料中心需求續強，位元出貨量仍大幅增長超過15%。平均銷售單價則在市場仍偏向缺貨的影響下，上升約4%，使得鎧俠獲得史上最佳的營收表現，達36.4億美元，季增20.8%。SK海力士（SK hynix）排第三季；受惠於智慧型手機備貨旺季以及資料中心需求續強，加上為因應緊接而來的需求淡季而出清庫存，SK海力士第三季的位元出貨表現成為所有供應商最高者，季增長超過20%。而在平均出貨單價增長約5%的激勵下，使其第三季NAND Flash部門營收達25.4億美元，季增25.6%。威騰電子（Western Digital）在全球廠商中排名第四，儘管PC客戶受限於供應鏈而限縮訂單及零售端需求疲弱，威騰電子第三季同樣受惠於資料中心及智慧型手機新品備貨需求挹注，位元出貨量成長約8%。不過平均銷售單價則因產品更集中於大客戶以及大容量的關係而衰退3%，第三季NAND Flash部門營收為24.9億美元，季增2.9%。美光（Micron）是全球第五大NAND Flash廠；資料中心需求仍強，且176層產品陸續獲得客戶導入，然由於美光在智慧型手機領域的出貨占比不及其他供應商，加上PC OEM客戶開始受到半導體晶片供應不均影響，其位元出貨僅小幅增長約4%。此外，由於第三季NAND Flash市場仍處供應吃緊狀態，推升平均銷售單價增長約5%，貢獻第三季美光NAND Flash部分營收季增8.8%，達19.7億美元。全球第六大NAND Flash廠商則是英特爾（Intel）第三季資料中心需求續強，帶動enterprise SSD售價大幅上漲，也使英特爾平均銷售單價上漲近6%，但受限於上游零組件準備不足，無法滿足客戶所需，導致位元出貨量嚴重衰退，較上季減少約5%，抵銷價格上漲的動能，第三季英特爾NAND Flash部分營收僅11.1億美元，較第二季微幅上升0.6%。 |
